Omdia повысила прогноз выручки от продажи полупроводников на 2026 год

Июл 31, 2026

Omdia повысила прогноз выручки от продажи полупроводников на 2026 год до 94,1 % в годовом исчислении (YoY) благодаря исключительному росту продаж DRAM и NAND, поскольку спрос на искусственный интеллект продолжает опережать глобальное предложение.

Ожидается, что в 2026 году на микросхемы памяти будет приходиться более 50 % от общего дохода от продажи полупроводников. Спрос на искусственный интеллект превысил текущие возможности отрасли по производству и упаковке чипов, при этом узкие места в области памяти с высокой пропускной способностью (HBM), усовершенствованной упаковки и пропускной способности узлов, как ожидается, сохранятся как минимум до 2027 года.

Спрос на искусственный интеллект ограничивает предложение HBM и усовершенствованной упаковки

Поставки HBM остаются существенно ограниченными, поскольку производство значительно сложнее стандартной DRAM и зависит всего от трех поставщиков, способных производить в больших масштабах: SK Hynix, Samsung и Micron.

Ускорители искусственного интеллекта от таких компаний, как NVIDIA, AMD, Intel и Google, требуют использования стеков HBM, что еще больше повышает спрос. Еще одним серьезным узким местом стала усовершенствованная упаковка: специализированные производственные линии TSMC работают на полную мощность. Производственные мощности не могут быть увеличены достаточно быстро из-за длительных сроков поставки специализированного оборудования, в то время как такие поставщики, как ASML и Tokyo Electron, продолжают сталкиваться с собственными производственными ограничениями.

Ведущие технологические узлы испытывают аналогичное давление. 2- и 3-нанометровые техпроцессы TSMC в значительной степени зарезервированы такими компаниями, как NVIDIA, AMD, Broadcom и Apple. В то же время вычислительные требования для моделей искусственного интеллекта растут гораздо быстрее, чем производственные мощности.

Цены на память и стоимость компонентов влияют на сегменты применения.

По мере того как рост доходов от полупроводников все больше зависит от приложений, связанных с искусственным интеллектом, другие рынки сталкиваются со значительным ценовым давлением. Стоимость компонентов для смартфонов, ПК и бытовой электроники растет, в то время как рынки автомобильной и промышленной электроники также вынуждены конкурировать со спросом на упаковку и микросхемы памяти для искусственного интеллекта.

В микросхемах памяти поставщики DRAM отдают приоритет HBM и другим высокомаржинальным продуктам, из-за чего цены на обычную память и сроки поставки становятся все более нестабильными. Что касается упаковки, то это в меньшей степени касается старых продуктов и продуктов среднего ценового сегмента, но продукты, для которых требуется 2,5D- или 3D-упаковка, должны конкурировать за ту же емкость, что и графические процессоры для искусственного интеллекта и другие высокоприоритетные чипы. Аналогичная тенденция наблюдается в отношении передовых технологических процессов, где приоритет отдается процессорам для искусственного интеллекта, а не чипам для ПК и смартфонов. В результате процессоры и однокристальные системы могут столкнуться с задержками и более высокими средними ценами продажи (ASP) или оставаться на старых технологических узлах дольше, чем ожидалось, что замедлит повышение производительности и энергоэффективности.

Вычислительная техника и системы хранения данных лидируют по темпам роста доходов от производства полупроводников

Вычислительная техника и системы хранения данных будут лидировать по темпам роста доходов от производства полупроводников на всех рынках приложений, увеличившись более чем на 150 % в годовом исчислении в 2026 году и приблизившись к отметке в 1 триллион долларов. Этот рост будет обусловлен высоким спросом на серверы для центров обработки данных и другие приложения, требующие большого объема памяти, а также повышением цен на микросхемы памяти.

Потребительская электроника и беспроводные технологии также демонстрируют относительно высокие темпы роста доходов от производства полупроводников в 2026 году. Рост цен на смартфоны начался в четвертом квартале 2025 года, и сейчас они продолжают расти, особенно в сегменте премиум-класса, где более высокая маржинальность позволяет компенсировать возросшую стоимость памяти. Эта стратегия сокращает разрыв в цене между моделями среднего и премиум-класса, побуждая потребителей переходить на более дорогие устройства.

Ожидается, что в конце этого года выйдут iPhone 18 и iPhone Fold от Apple, а также Pixel 11 Pro Fold от Google, что увеличит долю полупроводников в этих устройствах за счет дополнительных функций и возможностей искусственного интеллекта. Прогнозируется, что смарт-часы, фитнес-трекеры, игровые консоли и OLED-телевизоры также продемонстрируют значительный рост доходов от использования полупроводников, чему будут способствовать более высокие затраты на компоненты и устойчивый рыночный спрос.

«С середины 2026 года до начала 2027 года рынок полупроводников будет определяться неуклонно растущим спросом на искусственный интеллект. Производственные мощности будут по-прежнему ограничены, передовые техпроцессы будут активно использоваться, а стоимость памяти и усовершенствованных корпусов продолжит расти. Инвестиции, напрямую связанные с инфраструктурой искусственного интеллекта, приведут к рекордному потреблению кремния, в то время как рынки, не связанные с ИИ, по-прежнему будут испытывать дефицит предложения». — Майсон Роблс-Брюс, старший аналитик Omdia.

Мировой рынок