Рост обеспечила выручка от продажи памяти, которая в первом квартале 2026 года по сравнению с четвертым кварталом 2025 года увеличилась более чем на 80%.
С тех пор как в 1-м квартале 2002 года компания Omdia начала ежеквартально отслеживать ситуацию на рынке полупроводников, этот рост на 27 % по сравнению с предыдущим кварталом (QoQ) стал самым высоким за всю историю. В течение трех кварталов подряд выручка на рынке росла двузначными темпами, и ожидается, что во 2-м квартале 2026 года эта тенденция сохранится. Таким образом, выручка от продажи полупроводников в первой половине 2026 года может превысить 700 миллиардов долларов. Спрос на продукцию, связанную с искусственным интеллектом, остается высоким, а дисбаланс между спросом и предложением на рынке памяти по-прежнему является одной из основных тенденций на рынке полупроводников.
Выручка от продажи динамической оперативной памяти (DRAM) и флэш-памяти NAND (NAND) продолжала стремительно расти, увеличившись почти вдвое за один квартал. Высокий спрос на искусственный интеллект повлиял на рынки DRAM и NAND, поскольку средние цены продажи (ASP) резко выросли. В результате в первом квартале 2026 года на эти два компонента приходилось более 40% всей выручки от продажи полупроводников, что намного выше среднего показателя за последние годы, составлявшего около 20%.
На рынке памяти особенно сильно вырос сегмент NAND. Выручка от продажи чипов NAND в первом квартале 2026 года составила чуть менее 48 миллиардов долларов, увеличившись на 96 % по сравнению с предыдущим кварталом на фоне роста цен на рынке. Последовательный рост цен на чипы NAND составил 95 % благодаря устойчивому спросу со стороны искусственного интеллекта и центров обработки данных, а также сохраняющимся проблемам с поставками. Учитывая, что коэффициент использования остается высоким, а восстановление поставок ограничено технологическими переходами, повышением урожайности и проблемами с ассортиментом, ожидается, что динамика рынка NAND сохранится до второго квартала 2026 года, что будет способствовать дальнейшему росту выручки и цен.
В то время как рынок памяти отошел от исторических закономерностей, этого нельзя сказать об остальных сегментах полупроводникового рынка. Если исключить выручку от продажи микросхем памяти, то окажется, что в первом квартале 2026 года полупроводниковый рынок вырос, но гораздо скромнее. Выручка от продажи полупроводников, не связанных с памятью, в первом квартале 2026 года выросла чуть более чем на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Исторически сложилось так, что выручка как на всем полупроводниковом рынке, так и в сегменте, не связанном с памятью, в первом квартале снижается примерно на 4%. По некоторым компонентам наблюдалась типичная сезонная динамика: в первом квартале 2023 года на рынках микроконтроллеров (МК), дискретных компонентов и оптики наблюдалось незначительное снижение или снижение в пределах одного-двух процентов по сравнению с предыдущим кварталом. Однако другие компоненты, особенно те, что используются в экосистемах искусственного интеллекта и центров обработки данных, показали более высокие результаты, чем в первом квартале, когда обычно наблюдался спад. Это обеспечило скромный рост рынка полупроводников, не связанного с памятью.
Ожидается, что во втором квартале 2026 года темпы роста сохранятся, поскольку доходы от производства памяти продолжают стимулировать развитие рынка полупроводников. Ожидается, что квартальный рост будет ниже, чем в первом квартале, но все же составит более 20 % в годовом исчислении.