Производители чипов сигнализируют об уменьшении складских запасов, но восстановление спроса все еще медленное

Как сообщает Reuters, Все основные рынки чипов — смартфонов, ПК и центров обработки данных — в этом году сократились, поскольку как корпоративные клиенты, так и потребители сокращают расходы на фоне слабой мировой экономики, высокой инфляции и растущих процентных ставок. Это привело к беспрецедентному избытку товарных чипов, и к рекордным совокупным операционным убыткам в размере 15,2 трлн вон ($12 млрд) в первом полугодии для двух крупнейших в мире производителей чипов памяти, Samsung и SK Hynix. Однако этот переизбыток начал уменьшаться в основном из-за сокращения производства, а снижение поставок ПК снизилось до 11% во втором квартале квартале 2023 года по сравнению с 30%-м спадом в каждом из предыдущих двух кварталов, как показали данные технических аналитиков Canalys. Ситуация на рынке смартфонов также улучшается: по данным исследовательской компании Counterpoint, поставки мобильных телефонов упали на 8% в июньском квартале по сравнению с 14% в первом квартале.

«Спрос восстанавливается очень постепенно», — заявил на этой неделе финансовый директор SK Hynix Ухён Ким.

«Недавнее улучшение поставок ПК было в основном обусловлено рекламными акциями и недорогими моделями, а это означает, что оно оказало ограниченное влияние на восстановление спроса на чипы», — сказал он, добавив, что прогнозы поставок ПК и смартфонов в этом году были понижены по сравнению с более ранними прогнозами. Хотя спрос на чипы для поддержки генеративного ИИ быстро вырос с тех пор, как в конце прошлого года был запущен OpenAI ChatGPT, на этот сектор по-прежнему приходится небольшая часть общего спроса на чипы, и он ограничивает корпоративные расходы на серверы, поскольку некоторые компании отдают приоритет инвестициям в ИИ. Генеральный директор Intel Пэт Гелсингер заявил в четверг, что избыток запасов серверных центральных процессоров (ЦП) сохранится до второй половины года, и что продажи чипов для центров обработки данных немного снизятся в третьем квартале, а затем восстановятся в четвертом квартале.

Вялое восстановление Китая, крупнейшего в мире покупателя чипов, также ухудшает общие перспективы. И Samsung, и SK Hynix заявили, что возобновление работы в Китае не оправдало ожиданий, что оно оживит рынок смартфонов, и что они продлевают сокращение производства микросхем памяти NAND, широко используемых в смартфонах для хранения цифровых данных.

Производитель аналоговых микросхем Texas Instruments (TXN.O), который сильно зависит от Китая, прогнозирует выручку и прибыль в третьем квартале ниже целевых показателе, увязнув в медленном восстановлении спроса на конечном рынке, что вынуждает клиентов отменить заказы. «На конец 2022 финансового года на Китай приходилось примерно половина продаж, поэтому Китай оказывает наибольшее влияние на бизнес TI», — сказал Логан Пурк, аналитик инвестиционной компании Edward Jones.

Производители оборудования, используемого для производства чипов, такие как KLA Corp  и Lam Research, стали первыми победителями бума ИИ. Обе компании прогнозируют, что квартальная выручка на этой неделе превысит оценки Уолл-стрит, что приведет к росту их акций. «Усовершенствованные серверы ИИ имеют значительно более передовую логику, память и объем хранилища по сравнению с традиционными серверами, и ожидается, что каждый дополнительный 1% проникновения серверов ИИ и центров обработки данных будет привлекать от 1 до 1,5 миллиардов долларов дополнительных инвестиций в производство». Об этом заявил генеральный директор Lam Тим Арчер на телефонной конференции с аналитиками. Производители микросхем также увеличивают производство передовых микросхем, используемых в технологиях искусственного интеллекта.

Компания SK Hynix заявила, что спрос на память для серверов с искусственным интеллектом во втором квартале увеличился более чем вдвое по сравнению с первым кварталом. Ее чипы DRAM, хранящие информацию из приложений во время работы системы, продавались во втором квартале по более высокой цене, чем в первом квартале 2023 года.